Millennium και Rokos επιλέγουν Ελλάδα – Η Elan Capital εξετάζει εγκατάσταση στην Αθήνα – Το νέο φορολογικό πλαίσιο και η δημοσιονομική σταθερότητα αλλάζουν το επενδυτικό αφήγημα της χώρας
Η Αθήνα επιχειρεί να κάνει το μεγάλο άλμα: από σύμβολο της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους να εξελιχθεί σε ανερχόμενο χρηματοοικονομικό κέντρο για τα διεθνή hedge funds.
Η εγκατάσταση της Millennium Management στην Αθήνα και η επιλογή του Chris Rokos να μεταφέρει τη φορολογική του κατοικία στην Ελλάδα αποτελούν δύο ηχηρά σήματα προς τις διεθνείς αγορές. Και δεν είναι τα μόνα. Η Elan Capital Management του Ρένου Δημητρίου εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο παρουσίας στην Ελλάδα, σύμφωνα με το Bloomberg.
Το σχέδιο της Αθήνας βασίζεται σε ένα νέο οικονομικό αφήγημα: δημοσιονομική σταθερότητα, φορολογική προβλεψιμότητα, επενδυτική βαθμίδα και ένα περιβάλλον που μπορεί να γίνει ελκυστικό για στελέχη με υψηλά εισοδήματα και εξειδίκευση.
Από την κρίση στην επενδυτική αξιοπιστία
Η εικόνα της Ελλάδας έχει αλλάξει δραματικά μέσα σε λίγα χρόνια.
Η χώρα, που βρέθηκε στο επίκεντρο της κρίσης χρέους και έφτασε κοντά στην έξοδο από την Ευρωζώνη, εμφανίζεται πλέον ως μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες της Ευρώπης. Έχει ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα, έχει επιστρέψει στις ανεπτυγμένες αγορές και σήμερα δανείζεται με κόστος χαμηλότερο από χώρες όπως η Ιταλία, η Γαλλία και οι ΗΠΑ.
Για τους διαχειριστές κεφαλαίων, όμως, το κρίσιμο στοιχείο είναι άλλο: η προβλεψιμότητα.
Η Ελλάδα διατηρεί τον φόρο των 100.000 ευρώ για εισοδήματα από το εξωτερικό, ενώ το νέο πλαίσιο προβλέπει φορολόγηση 5% στο carried interest και στα bonus για διαχειριστές κεφαλαίων που μεταφέρουν τη φορολογική τους κατοικία στη χώρα.
Το μήνυμα προς την αγορά είναι σαφές: η Αθήνα θέλει να γίνει ανταγωνιστική χωρίς να μετατραπεί σε φορολογικό παράδεισο.
Το «σήμα» των μεγάλων funds
Η Millennium Management ήταν το πρώτο μεγάλο όνομα που χρειάστηκε η ελληνική πλευρά για να αποδείξει ότι το σχέδιο μπορεί να γίνει πράξη.
Η συνέχεια ήρθε με τον Chris Rokos. Η επιλογή της Ελλάδας αντί των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων, σε μια περίοδο κατά την οποία το Λονδίνο εξακολουθεί να αντιμετωπίζει απώλειες στελεχών προς άλλα χρηματοοικονομικά κέντρα, προσδίδει στην Αθήνα διαφορετικό βάρος.
Το ζητούμενο πλέον είναι αν οι πρώτοι «μεγάλοι παίκτες» θα λειτουργήσουν ως μαγνήτης για τους επόμενους.
Η Elan Capital είναι μία από τις εταιρείες που εξετάζουν την ελληνική αγορά, ενισχύοντας την προσδοκία ότι η Αθήνα μπορεί να δημιουργήσει έναν νέο πυρήνα διαχείρισης κεφαλαίων.
Το στοίχημα δεν είναι μόνο το χρήμα
Η προσέλκυση hedge funds δεν αφορά μόνο τα κεφάλαια που θα εγκατασταθούν στην Ελλάδα.
Το πραγματικό κέρδος βρίσκεται στη δημιουργία ενός οικοσυστήματος γύρω από αυτά: υψηλά αμειβόμενες θέσεις εργασίας, επιστροφή Ελλήνων επαγγελματιών του εξωτερικού, τεχνογνωσία, τεχνολογία, υπηρεσίες διαχείρισης κινδύνου και νέες επενδύσεις.
Για να συμβεί αυτό, όμως, η Αθήνα θα χρειαστεί περισσότερα από ένα ανταγωνιστικό φορολογικό πλαίσιο. Χρειάζεται κατοικίες υψηλών προδιαγραφών, διεθνή σχολεία, υποδομές και ένα περιβάλλον που θα μπορεί να υποστηρίξει οικογένειες και στελέχη που μετακινούνται από τα μεγάλα χρηματοοικονομικά κέντρα.
Η Αθήνα απέναντι στους παραδοσιακούς «γίγαντες»
Το Λονδίνο, το Μιλάνο, το Ντουμπάι και το Αμπού Ντάμπι έχουν ήδη ισχυρό προβάδισμα.
Η Αθήνα δεν μπορεί να τους ανταγωνιστεί σε μέγεθος. Μπορεί όμως να διεκδικήσει ένα διαφορετικό πλεονέκτημα: ευρωπαϊκή έδρα, σταθερό φορολογικό περιβάλλον, πρόσβαση στην ενιαία αγορά και ποιότητα ζωής.
Η ίδια η ελληνική πλευρά παραδέχεται ότι η δημιουργία ενός διεθνούς χρηματοοικονομικού κέντρου δεν θα γίνει από τη μία ημέρα στην άλλη.
Όμως το πρώτο βήμα έχει ήδη γίνει.
Η Ελλάδα που κάποτε αποτελούσε συνώνυμο της ευρωπαϊκής κρίσης βρίσκεται τώρα αντιμέτωπη με ένα πολύ διαφορετικό στοίχημα: να πείσει την παγκόσμια επενδυτική ελίτ ότι η Αθήνα δεν είναι πλέον απλώς ένας τουριστικός προορισμός, αλλά ένας τόπος όπου αξίζει να μεταφερθούν κεφάλαια, εταιρείες και ταλέντο.
